结构性存款产品受欢迎 您更关注“结构”还是“收益”?

今日镇江讯 “我行结构性存款产品起购金额1万元,投资期限6个月,预期年化收益率3.7%.”

“我行结构性存款产品开售,起购金额1万元,投资期限6个月,其收益设置为1.65%——4.15%.”

前日,到一家银行网点办理业务的王先生看到理财产品展板上出现的这样两款产品,同样是结构性存款产品,收益率描述却明显不同。购买结构性存款产品时,你更关心“结构”还是“收益”?

保本理念下 结构性存款受欢迎

“最近理财产品收益率和去年相比差远了,而且几乎找不到保本理财产品。现在我挑选理财产品,也不敢只看高收益了。”市民刘女士望着最新公布的理财产品直摇头。作为理财界元老,多年来她坚持选择收益率较高的,其他方面她关注并不多。最近,在一家银行购买了同一款理财产品,让她对于理财市场的变化有了深刻感受。这款产品起购金额1万元,投资期限6个月,业绩基准4.5%-4.8%。去年10月份购买的这期产品,今年4月底兑付,最终收益率达到5.5%。随后,她又购买了同样的这款理财产品,但是日前兑付时,收益率只有4.35%。收益率前后相差约1%,但是这样的现象让王女士真正认识到理财产品已经与以前截然不同。她开始正视理财师不断告知的“理财产品打破刚性兑付,未来的产品可能本金也无法保证”。此后,刘女士选择理财产品时先考虑本金安全再去看收益情况。

近来在理财产品变化的影响下,和刘女士有类似遭遇的投资者纷纷转投保证本金型的投资品,其中结构性存款就普遍受到投资者关注。一家银行理财师称,之前一段时间里,由于购买结构性存款的投资者增多,尽管每周都有这样的产品,但是一开售额度就被抢光了。“更多的投资者趋于稳健型投资,他们希望保本保息,然而由于保本理财产品的退市,更多人开始转向结构性存款产品。”该理财师道。

据了解,目前各家银行在售的结构性存款产品,投资期限一年,预期年化收益率约3.8%。尽管与国债、大额存单相比收益优势并不明显,但是与同期限的银行存款利率相比要高出不少。再加上之前有些投资者感受过不保本的风险,逐渐开始尝试结构性存款投资。

结构性存款 投资者偏爱固定收益型

目前,一家银行12月11日至12月17日在售的结构性存款产品,起购金额1万元,其中4款产品的收益设定为:投资期限34天,预定到期利率1.5%或3.4%(年化);投资期限90天,预定到期利率1.5%或3.7%(年化);投资期限181天,预定到期利率1.75%或3.7%(年化);投资期限272天,预定到期利率1.75%或3.85%(年化)。

业内人士称,当前市场中在售的结构性存款,介于保本型理财产品和银行存款之间的一种产品。虽然各家银行的名称可能有所差异,但是产品属性基本相同,都是有对应的挂钩标的物,如挂钩利率、黄金、美元等。而收益上目前市场中主要存在两种形式,一种是固定收益型,这类产品更趋向于存款,类似于之前的保本类理财产品的收益率。另外一种则是浮动的收益,如1.5%或3.7%,这种类型的产品更趋向于结构性,收益受到挂钩标的物的影响,获得较高收益的可能性大一点,带有一定的博弈成分。“目前市场中投资者更偏好于固定收益型的结构性存款产品,但是未来此类产品的结构性更强,更趋向于浮动性收益。”该业内人士道。

买结构性存款前 一定要了解产品属性

目前在售的结构性存款产品,大多数都有保本计划,但是收益的保障大多受挂钩标的物的影响,而这些标的物目前大多是某种金融产品的期权。这类产品的运作原理其实是将大部分资金投资固定收益型产品,从中赚取确定的收益,随后将小部分资金去投资风险类产品为投资者博取更高的收益。一位银行工作人员以该行在售的一款结构性存款产品举例,此款产品的收益设定为1.65%或4.15%。在保证本金安全的前提下,银行将拿出部分收益去购买金融产品的期权,如果最终投资判断达到预期,则可以获得4.15%的收益率,如果达不到预期则只能获得1.65%的收益率。

事实上,关于结构性存款产品,大多数银行都会给一个保底收益,而且投资的本金及收益在产品说明书中都有明确的描述。以一家银行在售的个人结构性存款人民币产品为例,其中结构性存款基本要素中对于本金及利息是这样的,银行提供本金安全保障,并根据产品说明书的相关约定,按照挂钩标的的价格表现,向投资人支付浮动利息。因此业内人士建议,投资者购买结构性存款前要先了解这样的产品,做好风险评估。同时,投资者要了解清楚挂钩的标的物,如果感觉标的物投资风险较大的话最好不要贸然购买以免出现损失。

该业内人士称,一般来说,投资者购买此类产品前,可以先向银行工作人员询问此款产品能否开具存款证明,如果可以开具存款证明或资产证明的话,产品的投资风险性偏低。“结构性存款产品并不是真正意义上的存款,购买时还需要谨慎。和理财产品类似,一定要结合自己的风险承受能力进行购买。”(宋娜)

编辑:陈路

(作者:宋娜)

评论一下
评论 0人参与,0条评论
还没有评论,快来抢沙发吧!
最热评论
最新评论
已有0人参与,点击查看更多精彩评论